Analisa saham SMSM cup with handle

Analisa saham SMSM

PT Selamat Sempurna Tbk. dengan kode saham SMSM adalah unggulan ADR Group (Divisi Otomotif) dan saat ini salah satu produsen filter dan radiator terbesar di bidang tersebut. Perusahaan memproduksi filter, radiator, pendingin minyak, kondensor, pipa rem, pipa bahan bakar,tangki bahan bakar, sistem pembuangan, dan bagian tekan. SMSM telah terdaftar sejak tahun 1996, di Bursa Efek Indonesia.

Analisa saham SMSM : Fundamental

	2011	2010	2009	2008	2007
	Q3	A	A	A	A
Pertumbuhan EPS	+45%	+13%	+44%	+14%	+21%
Pertumbuhan pendapatan	+17%	+14%	+1%	+27%	+20%
Pertumbuhan laba operasi	+38%	+20%	n/a	n/a	n/a
Return on equity (ROE)	22%	29%	27%	17%	17%
Debt to equity ratio (DER)	0.65	1.06	0.80	0.70	0.65

Analisa saham SMSM secara fumdamental menunjukkan kinerja yang kokoh dan stabil. EPS dalam 5 tahun berturut-turut sampai kuartal 3 tahun 2011 selalu naik. Pendapatan (penjualan) juga meningkat tiap tahun. Laba operasi cukup tinggi yang menunjukkan bahwa laba yang diperoleh merupakan hasil dari bisnis intinya. Laba bersih terhadap modal dalam tiga tahun terakhir berhasil melampaui angka 20%. Sedangkan perbandingan hutang terhadap modal (debt to equity ratio) cukup stabil meski diatas angka 0.50. Secara umum kinerja Selamat Sempurna cukup meyakinkan dan kokoh, yang memungkinkan perusahaan untuk melakukan ekspansi usaha.

Analisa saham SMSM : Teknikal

Secara teknikal, SMSM membentuk pola grafik cangkir bertangkai (cup with handle). Konsolidasi di landasan cangkir terbentuk selama setahun lebih. Wilayah tangkai juga mengalami konsolidasi selama beberapa minggu. Sudah ada tanda-tanda akan menembus harga tahanan (resisten). Namun terganjal oleh situasi bursa yang secara umum mengalami guncangan akibat krisis di Eropa sehingga menyebabkan saham SMSM masih belum berhasil menembuas harga tahanannya. Cermati pergerakan saham SMSM, dan bila sudah diperdagangkan di harga acuan beli yaitu 1410 (harga resisten) dan bila perdagangan saat itu ramai, lakukan pembelian. Anda bisa menjualnya sebagian atau seluruhnya jika harga sudah bergerak naik 20% dari harga acuan beli. Saham SMSM masuk kedalam daftar salah satu saham CANSLIM tahun 2011.

November 12, 2011

Analisa saham INTP: pola grafik huruf W (double buttom)

Analisa fundamental saham INTP

Saham INTP (Indocement Tunggal Prakasa Tbk) Kinerja Indo cement dalam 5 tahun terakhir sangat kokoh dan tumbuh. Hingga kuartal ketiga tahun 2011, EPS masih tetap tumbuh 9%. Pendapatan (penjualan) selama 5 tahun juga selalu meningkat. Rasio laba terhadap modal (return on equity) tetap terjaga diatas 20%. Sedangkan rasio hutang terhadap modal (dept to equity ratio) cukup rendah dan stabil. Secara fundamental, saham INTP sangat baik dan memiliki prospek yang terus meningkat.

	2011	2010	2009	2008	2007
	Q3	A	A	A	A
Pertumbuhan EPS	+9%	+17%	+57%	+78%	+66%
Pertumbuhan pendapatan	+21%	+5%	+8%	+34%	+16%
Pertumbuhan laba operasi	+7%	+9%	n/a	n/a	n/a
Return on equity (ROE)	18%	25%	26%	21%	n/a
Debt to equity ratio (DER)	0.15	0.17	0.24	0.33	n/a

Analisa teknikal saham INTP

Secara teknikal, grafik saham INTP membentuk pola huruf W (double buttom). Lembah kedua terbentuk karena situasi bursa secara umum yang cendrung lemah (bearish). Namun posisi penutupan terakhir sudah mendekati harga tahanannya. Antisipasi gerakan harga saham INTP. Bila sudah diperdagangkan di harga acuan belinya yaitu 17.900, dan jika perdagangan saat itu cukup ramai di saham INTP, siap-siaplah untuk membeli.

Analisa saham BWP T (BW Plantation)

Analisa saham SMGR (Semen Gresik)

Analisa saham SMSM (Selamat Sempurna)

Analisa saham HEXA (Hexindo Adiperkasa)

Sudahkan tren turun bursa berakhir?

Analisa SWOT saham, properti & bisnis ril

Analisa saham CPIN (Charoen Pokhpand)

Analisa saham TBLA (Tunas Baru Lampung)

Oktober 5, 2011

Sudahkah bursa saham mencapai “bottom” ?

Bursa saham . Sudahkan kejatuhannya mencapai “bottom”?

Tentu masih teringat bagaimana kejatuhan bursa saham yang dimulai bulan Oktober 2007. Pelaku bursa saham berdarah-darah (termasuk saya hehe). Mungkinkah kita bisa belajar dari kejadian tahun 2007 itu? Coba kita ingat kembali kejadian tahun 2007. Terpaan di bursa saham sudah dimulai pada Juni 2007.

Kasus macetnya kredit di sektor perumahan di Amerika Serikat yang lebih dikenal dengan Suprime Morgage mulai mencuat. Ini membuat indeks Dow Jones dari 14.121 terjungkal sekitar 11.8% hanya dalam 2 minggu. Namun pelaku pasar keliatannya masih belum waspada dan menganggap isu Suprime Morgage hanya temporer. Ini membuat indeks Dow Jones kembali naik selama 2 minggu kemudian dan bahkan mencapai titik tertinggi baru (new high) di 14.279. Namun efek domino dari Suprime Morgage mulai terasa. Yang pertama terkena imbas adalah sektor keuangan yang secara langsung menyalurkan Suprime Morgage. Ada yang bangkrut, ada yang rugi besar. Kita bisa menyebut Bank of Amerca, Citibank, Merryl Linch, JP Morgan, Wells Fargo dan banyak lagi. Efek domino juga berantai kepada persoalan hutang dibeberapa negara. Sebut saja Spanyol, dan Yunani. Ini menyebabkan bursa saham benar-benar terhempas tajam selama kurun waktu hampir 1.5 tahun. Dow Jones terdiskon lebih dari 50%. Pemerintahan Amerika Serikat dibawah Presiden George Bush sampai harus menyiapkan dana talangan (bailout) hampir 2000 milyar dollar (2 trilyun dollar) demi menenangkan situasi.

Awal Mei 2011, Dow Jones kembali tersedak. Berbagai isu fundamental di Amerika Serikat kembali membuat indeks Dow Jones terpuruk. Selama lebih kurang 6 bulan, Dow Jones sudah terpental lebih dari 18%.

Kondisi penyebab kali ini mungkin berbeda. Situasi ekonomi berbagai negara juga mungkin sudah lain. Namun perilaku pelaku bursa saham tetap sama. Eforia dikala bursa saham naik sahut menyahut. Terbirit-birit (panik) dikala bursa saham turun drastis. Kondisi efek domino juga terjadi disebabkan oleh margin call (permintaan injeksi dana terhadap nasabah bursa saham yang menggunakan uang pinjaman dari sekuritas)

Apapun komentar orang di bursa saham tentang situasi saat ini, grafik selalu dapat memberi perspektif cukup banyak. Gambar diatas sengaja saya komparasikan untuk menunjukkan bahwa kemungkinan besar penurunan masih akan berlanjut. Sejauh mana penurunan akan terjadi, biarlah bursa saham sendiri (melalui grafiknya) yang memberi tahu. Bagi yang masih berada didalam, selamat berolahraga jantung. Bagi yang sudah diluar bursa saham (sudah menjual atau melikuidasi seluruh sahamnya), silahkan nikmati dulu tamasya anda. Di bursa saham selalu berlaku “panas setahun di hapus oleh hujan sehari”.

Juni 20, 2011

Investor saham supermarket

Saham supermarket, terlalu banyak macam saham yang dibeli

Anda pasti sering mendengar nasehat

“Jangan mengumpulkan semua telur-telurmu dalam satu keranjang”.

Sepintas lalu nasehat ini terlihat bagus. Namun banyak investor yang kebablasan dalam menerima nasehat ini. Mereka meletakkan telur-telurnya dalam banyak keranjang. Saking banyaknya hingga dia tidak mampu untuk mengawasi semua keranjang. Tidak ada orang yang dapat melakukan segalanya sekaligus dengan baik.

Tidak ada orang yang dapat menjadi ahli dalam segala hal, termasuk dalam konteks investasi saham. Maukah anda memeriksakan gigi anda ke dokter gigi yang punya profesi sambilan sebagai teknisi atau tukang kayu, sementara di sela-sela kesibukannya itu dia juga masih mengerjakan pekerjaan menulis lagu, mekanik mobil, tukang ledeng, dan akuntansi? Adalah benar bahwa anda jangan meletakkan telur-telur anda dalam satu keranjang. Jangan letakkan seluruh uang anda dalam satu saham. Namun bukan berarti anda harus meletakkannya dalam terlalu banyak macam saham. Kalaupun bisnis sektor batubara sedang laju pesat, bukan berarti ada harus membeli semua saham batubara. Anda perlu membeli satu sektor batubara. Membeli salah satu yang terbaik dari semua saham yang bergerak di sektor batubara. Selanjutnya, anda harus membeli saham di sektor lain yang juga sedang melaju. Pilih yang terbaik diantara saham yang berada dalam satu sektor tertentu.

Jadi yang lebih bijaksana adalah

“Jangan meletakkan telur-telurmu dalam satu keranjang, tetapi letakkanlah dalam beberapa keranjang saja yang anda pahami dan bisa anda awasi”.

Bukannya kebablasan dengan “meletakkan telur-telurmu dalam sangat banyak keranjang”. Anda akan sulit mengawasinya. Bila situasi bursa yang cendrung turun (Bearish) anda akan lambat beraksi terhadapnya. Salah-salah anda malah kena serangan jantung 😀 . Semakin banyak macam saham yang anda beli, sebenarnya menunjukkan ketidaktahuan anda tentang saham apa saja yang layak untuk anda beli. Anda tidak mempelajari dan mungkin tidak mau berusaha membuat suatu rumusan anda sendiri dalam menyeleksi saham-saham yang layak anda beli. Akibatnya anda asal beli. Ujung-unjungnya ada saham anda yang naik, disisi lain malah banyak yang turun.

Anda akan cendrung berpikir parsial. Hanya memperhitungkan saham yang naik saja dan menghitung keuntungan dari saham anda yang naik. Sementara saham anda yang turun tidak anda perhitungkan dengan alasan toh belum dijual. Seharurnya anda berpikir secara menyeluruh terhadap keseluruhan portofolio anda. Setiap hari anda mesti menghitung seluruh nilai saham anda baik yang naik maupun yang turun. Percaya atau tidak, perilaku supermarket tidak akan membuat anda untung secara keseluruhan. Kalaupun untung, keuntungannya secara prosentase tidak seberapa dibandingkan keseluruhan modal anda. Adalah sangat konyol mengatakan bahwa saham anda yang merugi tidak perlu anda perhitungkan selama belum dijual. Dijual atau belum, nilai portofolio anda tetap saja mengacu pada harga saat itu. Bagaimana kalau anda kepepet uang untuk keperluan mendadak semisal untuk biaya rumah sakit? Anda akan menjual dengan harga pasar saat itu.

Proporsi macam saham untuk dimiliki

Jika anda bermodal sedikit, dua atu tiga macam saham sudah cukup buat anda miliki. Jika anda bermodal besar, tidak otomatis anda harus memiliki macam saham berdasarkan kelipatan dari yang berdana kecil. Anda cukup punya lima hingga sepuluh macam saham saja. Ini membuat anda akan fokus. Harimau akan berhasil menangkap mangsanya apabila ia sudah menentukan sasaran dan fokus terhadap sasaran itu. Begitu juga anda dengan saham-saham anda. Kalau anda sudah memiliki sepuluh macam saham, namun anda tergiur dengan saham lain yang belum anda miliki, anda harus menukarnya dengan salah satu saham yang sudah anda memiliki, sehingga macam saham yang ada di tangan anda tetap sepuluh. Anda dapat membuang saham yang paling berkinerja buruk diantara saham-saham anda.

Mei 1, 2011

Analisa saham CPIN (Charoen Pokphand) 2011

Analisa saham CPIN

Saham CPIN ( Charoen Pokphand Tbk ) merupakan saham yang berada dalam sektor industri dasar dan kimia, sub sektor pakan ternak.

Analisa saham CPIN : fundamental

	2010	2009	2008	2007	2006	2005

Pertumbuhan EPS	38%	538%	26%	-6%	286%	+~

Pertumbuhan Penjualan	3.50%	10%	52%	30%	15%	15%

Pertumbuhan Laba Operasi	34%	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a

ROE	50%	55%	19%	n/a	n/a	n/a

DER	0.46	0.82	2.9	n/a	n/a	n/a

Pada analisa saham CPIN secara fundamental terlihat bahwa dalam 6 (enam) tahun terakhir, pertumbuhan EPS ( laba bersih per lembar saham ) CPIN sangat fenomenal. Berhasil membalikkan kerugian di tahun 2004 menjadi untung di tahun 2005. Secara berturut-turut hingga per laporan keuangan tahun 2010 sejak tahun 2005 EPS selalu naik. Meski sedikit mengalami penurunan di tahun di tahun 2007, secara umum menunjukkan adanya stabilitas kinerja CPIN yang selalu meningkat. Dari sisi pendapatan ( penjualan ) selama 6 tahun berturut selalu mengalami peningkatan. Dalam laporan tahunan 2010 terlihat bahwa rasio laba terhadap modal (Return On Equity) tetap tinggi dan laba ini secara konsisten diperoleh dari operasional perusahaan, sementara rasio hutang terhadap modal (Dept to Equity Ratio) berhasil menyusut tajam. Semua idikator diatas menunjukkan analisa saham CPIN secara fundamental berkinerja sangat kokoh.

Analisa saham CPIN : Teknikal

Analisa saham CPIN secara teknikal dapat dilakukan dengan mengamati grafik harga saham berikut :

Analisa saham CPIN secara teknikal menunjukkan grafik harga saham membentuk pola yang sangat umum terjadi yaitu pola grafik saham cangkir bertangkai (cup with handle). Konsolidasi diwilayah tangkai dari cangkir sudah terjadi selama 5 minggu. Terlihat sudah ada tanda-tanda akan adanya tarikan harga keatas (pull back).

Amati dan cermati pergerakan harga saham CPIN. Saat harga diperdagangkan di harga acuan beli (buy point) yaitu di 2000, dan saat itu perdagangan didukung dengan volume yang cukup besar (perdagangan cukup ramai), saat itulah masuk untuk membeli.

Saham CPIN menjadi salah satu saham yang masuk kedalam daftar saham yang memenuhi kriteria CAN SLIM di 2011.