Posts

Posted on

Analisa CAN SLIM saham CPIN (Charoen Pokphand Tbk)

Analisis saham

Analisa saham CPIN

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (”Perseroan”) adalah penghasil pakan ternak, Day Old Chicks dan makanan olahan terbesar di Indonesia. Perseroan didirikan tahun 1972 dengan pabrik pakan ternak terbesar pertama di Jakarta untuk menghasilkan pakan ternak berkualitas.

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk  melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode saham CPIN. Berada satu sub sektor dengan Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA), Malindo Feedmill Tbk (MAIN) dan Sierad Produce Tbk (SIPD).  Diantara keempat perusahaan ini, Charoen Pokphand merupakan perusahaan terbesar dengan total kapitalisasi saat ini (per penutupan Rabu, 19 Desember 2012) mencapai 56. 573 milyar (56,7 trilyun). Diikuti Japfa Comfeed 12.793 milyar (12,8 trilyun), Malindo Feedmill 4.238 milyar (4,2 trilyun) dan Sierad Produce 470 milyar (0,5 trilyun).

Analisa CAN SLIM saham CPIN

Huruf C & A : Current quarter earning & Annual earning increase

Laba kuartal terakhir, laba tahunan meningkat

Berikut ringkasan kinerja keuangan Charoen Pokphand Indonesia Tbk

  2009   (A) 2010   (A) 2011   (A) 2012 (Q3)
1. Peningkatan        
  a. EPS (Earning Per Shares) +538% +38% +7% +27%
  b. Penjualan (pendapatan) +10% +3,5% +19% +18%
  c. Laba operasi (laba usaha) n/a +34% +6% +20%
2. ROE (Return On Equity) 55% 50% 38% 38%
3. DER (Dept to Equity Ratio) 0,82 0,46 0,43 0,48

Catatan: ROE 2012 sudah disetahunkan (annualize).  A=Annualize ; Q3 = 3rd quarter

Huruf C : Current quarter earning

Laba kuartal terakhir

Laporan keuangan sekarang (terakhir) yang baru saja dilaporkan adalah kuartal 3 tahun 2012. EPS meningkat 27% dibandingkan dengan periode yang sama (kuartal 3 tahun 2011).  Penjualan meningkat 18% dan laba operasi meningkat 20%.   Dari 3 indikator ini, tercermin solidnya kinerja perusahaan.

ROE dalam 4 (empat) tahun terakhir sangat baik yang selalu diatas 25%.  Sedangkan rasio hutang terhadap modal stabil dibawah 0,5 kali.

Laba tahunan meningkat

Dari indikator EPS, pendapatan dan laba operasi, Charoen Pokphand Tbk  selalu berhasil menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun. Perusahaan yang berkembang yang memiliki pasar berkesinambungan pasti EPS, pendapatan dan laba operasinya selalu naik.

Huruf N : New management, new product, new high

Manajemen baru, produk baru, harga saham tertinggi baru

Hari ini (Rabu, 19 Desember 2012), Charoen Pokphand baru saja mencapai harga tertingginya yang baru sepanjang masa (harga sudah disesusikan dengan sebelum stock split) di 3500.

Huruf S : Supply and demand

Permintaan dan penawaran

Dalam beberapa hari terakhir, aktifitas perdagangan saham CPIN mulai ramai dan volume transaksi juga mulai meningkat. Volume meningkat dikala harga bergerak naik menunjukkan mulai menguatnya permintaa.. Sama halnya dengan perdagangan di sektor ril, harga barang naik apabila permintaan jauh melebihi penawaran (persediaan barang). Untuk bisa mencermati ini lebih lengkap, kita harus melihat grafik harga saham harian dari saham CPIN.

 

Huruf L : Leader or laggard

Pemimpin atau pecundang

Diantara 4 (empat) perusahaan yang bergerak di sektor yang sama (CPIN, JPFA, MAIN, SIPD), Charoen Pokphand memiliki kapitalisasi paling besar. Kinerja CPIN, JPFA & MAIN secara fundamental sama baiknya, hanya SIPD yang kinerja fundamentalnya buruk.

CPIN adalah pemimpin di sektornya.

Huruf I : Institutional sponsorship

Institusi sponsor 

Institusi mana saja yang mengendalikan (berinvestasi) di saham Charoen Pokphand?. Institusi yang menjadi sponsor (memiliki porsi kepemilikan dominan) bisa bank, perusahaan asuransi atau perusahaan investasi lainnya. Saya agak kesulitan untuk bisa mendapatkan informasi tentang institusi mana saja yang berinvestasi long term di saham CPIN.   Intinya adalah, saham akan bergerak naik apabila intitusi pengendali adalah yang bertipe long term investment. Sehingga tidak akan terjadi penjualan besar-besaran dalam waktu singkat.

Huruf M : Market direction

Arah pasar

Bursa Indonesia memiliki tren yang sedang naik. Fluktuasi kecil-kecilan dari indeks menunjukkan tingkat gambling di bursa menurun.  Bursa terkeret naik oleh saham-saham yang memang memiliki kinerja bagus (setelah laporan keuangan kuartal 3 keluar).  Potensi koreksi tentu saja selalu ada. Dalam tren naik tentu ada saat turunnya.

Pergerakan IHSG
Grafik IHSG per 19 Desember 2012
Analisa teknikal – Grafik harga saham CPIN
Grafik Saham CPIN – Cup with Handle

Grafik harga saham CPIN membentuk pola cangkir bertangkai (cup with handle pattern). Landasan (cangkir) terbentuk selama 22 minggu. Lalu mengalami konsolidasi selama 4 minggu membentuk tangkai (handle).  Hari ini (19 Desember 2012) harga saham CPIN berhasil breakout (menembus) harga resistennya di 3475 dan mencapai harga tertinggi bari di 3500 meski akhirnya ditutup di 3450.

Sinyal kuat bahwa harga saham CPIN akan menguat dalam beberapa hari atau beberapa minggu ke depan.

Secara keseluruhan, saham CPIN memenuhi kriteria CAN SLIM. Saham CPIN juga memenuhi kriteria untuk saham blue chip.

Anda sudah beli? Saya sudah tadi 😀

Posted on

Perubahan jam perdagangan bursa di BEI 2013

Perubahan jam perdagagangan bursa di BEI 2013

Mulai tanggal 2 Januari 2013 akan terjadi perubahan jam perdagangan bursa di Bursa Efek Indonesia sebagai berikut :

No. Keterangan Lama Baru
1 Sesi Pra Pembukaan (Pre Opening) Reguler
– Order Entry (tanpa alokasi) 09:10.00 – 09:25.00 08:45.00 – 08:55.00
– Pembentukan Harga Pembukaan & Alokasi transaksi pada Harga Pembukaan) 09:25.01 – 09.29.59 08.55.01 – 08.59.59
2 Sesi I (untuk Pasar Reguler, Tunai, Negosiasi (hari Senin – Kamis)
Hari Senin – Kamis 09:30.00 – 12:00.00 09:00.00 – 12:00.00
Hari Jumat 09:30.00 – 11:30.00 09:00.00 – 11:30.00
Sesi II (Pasar Reguler)    
Hari Senin – Kamis 13:30.00 – 16:00.00 13:30.00 – 15:49.59
Hari Jumat 14:00.00 – 16:00.00 14:00.00 – 15:49.59
Sesi II (Pasar Negosiasi)    
Hari Senin – Kamis 13:30.00 – 16:00.00 13:30.00 – 16:15.00
Hari Jumat 14:00.00 – 16:00.00 14:00.00 – 16:15.00
3 Sesi Pra Penutupan (Pre Closing) Reguler
– Order Entry (tanpa alokasi) Tidak ada 15:50.00 – 16:00.00
– Pembentukan Harga Penutupan & alokasi transaksi pada Harga Penutupan Tidak ada 16.00.01 – 16.15.00
Posted on

Analisa saham GIAA (Garuda Indonesia)

Analisa saham GIAA

PT Garuda Indonesia Tbk merupakan salah satu BUMN (Badan Usaha Milik Negara) yang bergerak dibidang jasa transportasi udara.  Meski perusahaan ini sudah berdiri sejak lama, namun baru menjadi perusahaan publik setelah melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui  IPO (Initial Public Offering) pada tanggal 11 Febriari 2011 dengan kode saham GIAA.

Analisa Fundamental

  2012 2011 2010
dalam USD dalam RP dalam RP
Annualized Q3  
EPS – diluted 0,003377333 0,002533 36,39                      28,26
Peningkatan EPS -12%   29%  
 
Laba bersih      75.302.804      56.477.103      858.795.354.457      222.828.105.446
Peningkatan laba bersih -17%   285%  
 
Pendapatan 3.182.086.704 2.386.565.028 22.627.577.883.936 15.920.392.099.274
Peningkatan pendapatan 34%   42%  
 
Laba usaha    123.671.245      92.753.434   1.011.727.449.580     (67.159.351.704)
Peningkatan laba usaha 16%    ~  
 
Hutang 1.224.701.659 1.224.701.659 10.462.833.569.270 10.196.561.912.210
 
Ekuitas    982.286.254    982.286.254   7.547.133.513.840   3.469.456.008.969
 
ROE 6%   11% 6%
 
DER               1,25                          1,39                        2,94

Catatan: dalam perhitungan diatas diasumsikan 1 USD=Rp 9.500

Ditahun 2010 secara operasional perusahaan Garuda Indonesia masih merugi.  Ini bisa dilihat dari laba usahanya yang negatif.  Meski ditahun 2010 perusahaan tetap membukukan laba bersih yang positif, namun laba ini didapatkan dari bunga, selisih kurs dan restrukturisasi hutang dan bukan dari operasional inti perusahaan.

Ditahun 2011, perusahaan mulai membukukan laba dari operasional yang sangat signifikan.

Ditahun 2012, laba usaha lebih meningkat dibandingkan dengan tahun 2011 sejalan dengan meningkatnya pendapatan, namun EPS malah turun. ROE ditahun 2012 juga sangat rendah yang hanya 6%.  Secara keseluruhan, kinerja keuangan hingga kuartal ketiga 2012 kurang mencengangkan alias biasa saja.

Analisa Teknikal

Grafik harga saham garuda – pola cup with handle

Secara teknikal, grafik harga saham GIAA membentuk pola cangkir bertangkai atau cup with handle. Harga sudah mengalami konsolidasi (di area tangkai) selama 5 minggu.  Buy point (harga resisten) ada di 740.

Mengingat fundamental saham GIAA yang kurang mencengangkan, akankah harga saham GIAA mampu breakout melewati harga resistennya? Kita tunggu saja aksi investor di bursa.

Posted on

IPO Saham: Prospektus PT Waskita Karya (Persero) Tbk

IPO Saham

IPO saham  (Initial Public Offering) atau Penawaran Saham Perdana PT Waskita Karya (Persero) Tbk di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Prospektus PT Waskita Karya (Persero) Tbk

Kode saham : WSKT

Kegiatan Usaha : Jasa konstruksi, Industri, Realty & Perdagangan

A. Informasi IPO

Jumlah saham : 3.082.315.000 lembar
Harga penawaran : Rp 320 – Rp 405
Jumlah nilai saham : Rp 986 milyar – 1,248 trilyun

B. Jadwal Penawaran (tentatif)

Tanggal efektif : 10 Desember 2012
Masa penawaran awal : 22 Nopember – 30 Nopember 2012
Masa penawaran : 12-13 Desember 2012
Tanggal penjatahan : 17 Desember 2012
Pengembalian uang : 18 Desember 2012
Tanggal pencatatan di BEI (tanggal IPO) : 19 Desember 2012

C. Profesi & Lembaga Penunjang

Penjamin Pelaksana Emisi : PT Danareksa Sekuritas
  : PT Bahana Securities
  : PT Mandiri Sekuritas
Akuntan Publik : KAP Aryanto, Amir Yusuf, Mawar Saptoto
Konsultan Hukum : Konsultan Hukum Wecolaw Office
Notaris : Fathiah Helmi, SH
Penilai Independen : KJPP Antonius Setiady & rekan
Biro Administrasi Efek : PT Datindo Entrycom

D. Struktur Permodalan

Sebelum Penawaran Umum

Keterangan Jumah saham Jumlah Nilai (Rp) Prosentase
 
Modal dasar
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               1                                100  
– Pemerintah RI Seri B   25.999.999.999    2.599.999.999.900  
Jumlah Modal Dasar   26.000.000.000    2.600.000.000.000  
 
Modal ditempatkan & disetor penuh
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               1                                100 0,00000002%
– Pemerintah RI Seri B      6.549.920.999       654.992.099.900 99,99999998%
– Masyarakat                               –                                      – 0%
Jumlah Modal ditempatkan & disetor penuh      6.549.921.000       654.992.100.000 100%
 
Saham dalam portopel
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               –                                      –  
– Pemerintah RI Seri B   19.450.079.000    1.945.007.900.000  
Jumlah saham dalam portopel   19.450.079.000    1.945.007.900.000  

Setelah Penawaran Umum

Keterangan Jumah saham Jumlah Nilai (Rp) Prosentase
 
Modal dasar
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               1                                100  
– Pemerintah RI Seri B   25.999.999.999    2.599.999.999.900  
Jumlah Modal Dasar   26.000.000.000    2.600.000.000.000  
 
Modal ditempatkan & disetor penuh
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               1                                100 0,00000001%
– Pemerintah RI Seri B      6.549.920.999       654.992.099.900 68,00000539%
– Masyarakat      3.082.315.000       308.231.500.000 31,99999460%
Jumlah Modal ditempatkan & disetor penuh      9.632.236.000       963.223.600.000 100%
 
Saham dalam portopel
– Pemerintah RI Seri A Dwiwarna                               –                                      –  
– Pemerintah RI Seri B   16.367.764.000    1.636.776.400.000  
Jumlah saham dalam portopel   16.367.764.000    1.636.776.400.000  

E. Ikhtisar keuangan penting

  Jun-12 2011 2010 2009 2008
(dalam jutaan rupiah)
Jumlah Aset    5.668.030    5.116.002    4.078.740    3.071.245    2.228.261
Jumlah Liabilitas    5.017.581    4.495.779    3.628.551    2.735.083    2.419.744
Jumlah Ekuitas       650.449       620.222       450.189       366.162    (191.483)
Pendapatan Usaha    2.727.848    7.274.167    5.853.205    4.490.876    3.325.948
Beban Usaha    2.517.131    6.610.973    5.276.903    4.051.181    3.017.314
Laba Bersih         36.941         12.509       171.989       124.079         50.683

F. Rasio-rasio keuangan

  Jun-12 2011 2010 2009 2008
Beban Usaha / Pendapatan Usaha 92,28% 90,88% 90,15% 90,21% 90,72%
Laba Bersih / Pendapatan Usaha 1,35% 0,17% 2,94% 2,76% 1,52%
Laba Bersih / Jumlah Aset 0,65% 0,24% 4,22% 4,04% 2,27%
Laba Bersih / Jumlah Ekuitas 5,68% 2,02% 38,20% 33,89% -26,24%
Jumlah Liabilitas / Jumlah Ekuitas 7,71 7,25 8,06 7,47 -12,64
Jumlah Liabilitas / Total Aset 0,89 0,88 0,89 0,89 1,09

G. Penggunaan dana hasil penawaran umum

Dana hasil IPO akan dipergunakan untuk:

  1. Sekitar 60% akan digunakan untuk modal kerja Perseroan
  2. Sekitar 40% akan digunakan untuk pengembangan usaha Perseroan

H. Kebijakan Dividen

Perseroan merencanakan untuk membagikan dividen tunai minimum 30% dari laba bersih setiap tahunya yang akan mulai dibagikan mulai tahun buku 2012.

I. Informasi Tambahan

  1. Perseroan merupakan BUMN di bidang konstruksi yang memiliki posisi solid dalam mendapatkan proyek‐proyek infrastruktur besar yang direncanakan oleh Pemerintah.
  2. Perseroan merupakan pemain besar nasional dengan reputasi dan customer base yang luas ditandai dengan pendapatan usaha di sektor kontruksi terbesar di Indonesia.
  3. Perseroan memiliki produk unggulan dan produk yang berkualitas dalam pelaksanaan proyek‐proyeknya sehingga dapat menggungguli  pesaing‐pesaing lainnya.
  4. Perseroan mencatatkan pertumbuhan pendapatan yang stabil dan daya saing yang meningkat ditandai dengan 5 (lima) tahun terakhir pendapatan perseroan menunjukan angka yang stabil.
  5. Perseroan dapat mewujudkan sistem desentralisasi di beberapa wilayah geografis ditandai dengan memiliki unit usaha disetiap provinsi di Indonesia dan di luar negeri.
  6. Perseroan memiliki manajemen dan tenaga kerja yang ahli dan dapat diandalkan dalam setiap proyek dengan tepat waktu.
  7. DDM & Public Expose telah dilaksanakan pada 22 November 2012

Sumber : PT Sinarmas Sekuritas

 

Posted on

Berapa lama saham dapat untung ?

Berapa lama saham dapat untung ?. Pertanyaan tersebut tentu banyak menghinggapi calon investor sebelum membuka rekening saham. Pertanyaannya sederhana, namun tidaklah mudah untuk menjawabnya.

Berapa lama saham dapat untung ?

Keuntungan saham bisa didapat dalam tempo satu jam, satu hari, satu bulan, satu tahun atau bahkan beberapa tahun. Itu semua sangat bergantung pada:

  • Kapan membeli
  • Saham apa yang dibeli
  • Kapan menjualnya

Harga saham selalu berfluktuasi naik turun. Baca : Penyebab Harga Saham Naik atau Turun. Namun dalam fluktuasi tersebut dapat dilihat tren apakah cendrungnya naik atau cendrungnya turun. 

Fluktuasi Harga Saham Tren Turun (Bearish)
Fluktuasi Harga Saham Tren Naik (Bullish)

Untung saham dalam satu jam atau satu hari

Bisakah seseorang mendapatkan keuntungan di saham hanya dalam tempo satu jam? Jawabannya adalah bisa.

Beberapa keadaan berikut dapat mengakibatkan seseorang mendapatkan keuntungan dalam 1 jam.

  • Seseorang membeli dengan try and error ( coba-coba atau untung-untungan ) kala pasar sedang lesu. Namun beberapa menit kemudian ada berita yang menyebabkan bursa bergairah. Saham yang baru dibeli terangkat naik beberapa persen. Lalu dijual. Maka dapatlah untung. Ini lebih pada faktor lucky.
  • Seorang trader ( tipe investor yang sering bertransaksi dengan jual-beli cepat ) juga bisa dapat keuntungan saham dalam satu jam jika timing pembeliannya tepat. Namun untuk menjadi trader harus mahir membaca grafik pergerakan harga saham. Butuh mempelajari teknikal, dan banyak menghabiskan energi.

Keinginan untuk bisa untung dalam satu jam atau satu hari akan menuntun aktifitas investasi anda menjadi perjudian.  Baca : Perilaku Day Trader. Ada ungkapan kuno yang perlu selalu diingat :

Roma tidak dibangun dalam semalam

Untung saham dalam satu bulan atau beberap bulan

Jika membeli saham yang memiliki fundamental bagus dan dikombinasikan dengan pemilihan waktu kapan membeli ( perhatikan grafik harga ), maka kembungkinan besar akan mendapatkan keuntungan dalam 1 bulan. 

Untung saham dalam satu tahun atau beberapa tahun

Bagi investor yang pasif ( tidak terlalu mencermati aktifitas bursa ) maka keuntungan mungkin didapat dalam satu tahun asalkan membeli saham dari perusahaan yang memiliki fundamental bagus.

Makin mahir seseorang di bursa saham ( dengan terus mengasah kemampuan fundamental dan teknikal ), makin singkat waktu yang dibutuhkan untuk mendapat keuntungan.

Exit mobile version