Analisa saham SMGR (PT Semen Gresik Tbk)

Analisa fundamental

Saham SMGR adalah saham dari perusahan semen yang selalu membukukan pertumbuhan laba dari tahun ke tahun. Pada kuartal pertama tahun 2012 laba semen gresik juga masih terus naik dibanding periode yang sama tahun 2011.

Kinerja keuangan Semen Gresik 2012 kuartal 1

Berikut ringkasan kinerja dari Semen Gresik berdasarkan laporan keuangan kuartal 1 tahun 2012:

	2012	2011	Growth
	Kuartal 1
	(Dalam Rupiah)
Jumlah Asset	21.418.200.109.000	19.661.602.767.000	8,93%
Hutang	5.788.319.984.000	5.046.505.788.000	14,70%
Ekuitas	15.629.880.125.000	14.615.096.979.000	6,94%
Penjualan	4.283.657.849.000	3.553.496.248.000	20,55%
Laba kotor	1.922.187.900.000	1.643.879.060.000	16,93%
Laba operasi	1.253.675.980.000	1.074.313.804.000	16,70%
Laba / Rugi bersih	1.015.211.475.000	884.863.267.000	14,73%
EPS	170,00	147,00	15,65%
ROE (annualize)	26,0%	24,2%	7,28%
DER	0,37	0,35	7,25%

Laporan keuangan SMGR 2012 kuartal 1 selengkapnya dapat di download di : Laporan Keuangan 2012 kuartal 1

Kinerja Semen Gresik dari tahun ke tahun

	2012	2011	2010	2009	2008	2007
	Q1	A	A	A	A	A
Pertumbuhan EPS	+16%	+8%	+8%	+33%	+43%	+37%
Pertumbuhan pendapatan	+21%	+14%	-0.3%	+18%	+10%	+10%
Pertumbuhan laba operasi	+17%	+8.5%	+3.4%	n/a	n/a	n/a
Return on equity (ROE)Annualize	26%	27%	30%	33%	31%	n/a
Debt to equity ratio (DER)	0.37	0.35	0.30	0.26	0.31	n/a

Analisa Teknikal

Saham SMGR merupakan saham sektor semen pertama (dibandingkan INTP dan SMCB) yang berhasil menciptakan harga tertinggi baru (new high) di 12.950. Setelah breakout (menembus harga resisten) di harga 10.000 dalam pola double buttom, Semen Gresik bergerak naik mencapai harga tertinggi baru di 12.950 selama 6 minggu (naik hampir 30%). Pergerakan saham SMGR kemudian terhenti dan mengalami koreksi dan konsolidasi membentuk landasan baru (pola baru). Landasan baru yang terbentuk tepat diatas landasan pertama (pola pertama atau 1st base). Landasan pertama (1st base) berupa pola double buttom (pola huruf W) dan landasan kedua (2nd base) membentuk pola cup with handle (cangkir bertangkai).

Tangkai (handle) sudah mengalami konsolidasi selama 5 minggu. Pada penutupan Jum‘at kemaren (4 Mei 2012) harga saham SMGR ditutup di 12.150. Ada tanda-tanda pullback untuk mencoba menembus harga resisten (buy point atau harga acuan beli) di 12650.

Cermati pergerakan saham SMGR dan apabila harga sudah diperdagangkan di 12650 dan volume saat itu meningkat (perdagangan ramai) anda boleh masuk untuk membelinya. Jika berhasil breakout, tren harga akan cendrung bergerak ke kisaran 15.000 (berdasarkan tren grafik).

Analisa fundamental saham SMGR

Saham SMGR (Semen Gresik Tbk) Kinerja Semen Gresik dalam 5 tahun terakhir sangat kokoh dan tumbuh. Hingga kuartal ketiga tahun 2011, EPS masih tetap tumbuh 9%. Dengan adanya rencana Semen Gresik untuk menaikkan harga jual, memungkinkan pendapatan meningkat di tahun depan. Pendapatan (penjualan) selama 5 tahun juga selalu meningkat. Rasio laba terhadap modal (return on equity) tetap terjaga diatas 20%. Sedangkan rasio hutang terhadap modal (dept to equity ratio) cukup rendah dan stabil. Secara fundamental, saham SMGR sangat baik dan memiliki prospek yang terus meningkat.

	2011	2010	2009	2008	2007
	Q3	A	A	A	A
Pertumbuhan EPS	+9%	+8%	+33%	+43%	+37%
Pertumbuhan pendapatan	+13%	-0.3%	+18%	+10%	+10%
Pertumbuhan laba operasi	+6%	+3.4%	n/a	n/a	n/a
Return on equity (ROE)	21%	30%	33%	31%	n/a
Debt to equity ratio (DER)	0.32	0.30	0.26	0.31	n/a

Analisa teknikal saham SMGR

Secara teknikal, grafik saham SMGR membentuk pola huruf W (double buttom). Lembah kedua terbentuk karena situasi bursa secara umum yang cendrung lemah (bearish). Namun posisi penutupan terakhir sudah mendekati harga tahanannya. Antisipasi gerakan harga saham SMGR. Bila sudah diperdagangkan di harga acuan belinya yaitu 10.000, dan jika perdagangan saat itu cukup ramai di saham SMGR, siap-siaplah untuk membeli.