Tag: Analisa

Posted on

Analisa saham SMCB : cup with handle

Analisa Saham SMCB

PT Holcim Indonesia (dahulu Semen Cibinong) merupakan salah satu perusahan sektor semen yang melantai di Bursa Efek Indonesia bersama dengan Semen Indonesia (dahulu Semen Gresik) dan Indocement.

Analisa Fundamental

Annualize 2012(A) 2011(A) 2010(A)
       
Last Price 3,700 2,575 2,175
Share Out. 7.7 B 7.7 B 7.7 B
Market Cap. 27778.0 B 19732.0 B 16666.8 B
       
BALANCE SHEET      
       
Cash 555.8 B 1127.5 B 1070.4 B
Total Asset 12168.5 B 10950.5 B 10437.2 B
S.T.Borrowing 134.6 B 341.0 B 393.7 B
L.T.Borrowing 1585.2 B 1175.7 B 1730.4 B
Total Equity 8414.8 B 7524.8 B 6822.6 B
       
INCOME STATEMENT      
       
Revenue 9011.1 B 7524.0 B 5960.6 B
Gross Profit 3346.8 B 2851.5 B 2249.4 B
Operating Profit 2038.5 B 1680.0 B 1333.3 B
Net.Profit 1350.3 B 1063.2 B 828.4 B
EBITDA 2609.7 B 2301.6 B 1472.9 B
Interest Expense 182.0 B 192.4 B 232.8 B
       
RATIO      
       
EPS 176.00 139.00 108.11
PER 20.60x 18.53x 20.12x
BVPS 1098.12 981.97 890.34
PBV 3.30x 2.62x 2.44x
ROA 11.10% 9.71% 7.94%
ROE 16.05% 14.13% 12.14%
EV/EBITDA 11.09 8.74 12.03
Debt/Equity 0.20 0.20 0.31
Debt/TotalCap 0.17 0.17 0.24
Debt/EBITDA 0.66 0.66 1.44
EBITDA/IntExps 14.34 11.96 6.33

Dari indikator utama, terlihat bahwa EPS, pendapatan dan  laba operasi selalu meningkat cukup signifikan dari tahun ke tahun. Hanya saja ROE belum sampai melebihi angka 20% dalam tiga tahun terakhir. Meski belum mencapai 20%, ROE dari tahun ke tahun juga terlihat meningkat.

Secara keseluruhan fundamental saham SMCB cukup baik.

Analisa Teknikal

Grafik harga sagam SMCB membentuk pola menyerupai cangkir bertangkai (cup with handle).  Pada pola cangkir bertangkai yang pertama, saham SMCB berhasil breakout (menembus) harga resistennya di 2850.  Kenaikan berlanjut selama 7 minggu hingga mencapai harga 3900. Ini berarti saham SMCB naik hampir 37%.

Grafik harga saham SMCB – membentuk pola Cup With Handle

Harga kemudian terkoreksi dipicu sentimen negatif bahwa perusahaan Holcim Indonesia  harus membayar royalti yang semakin tinggi kepada perusahaan afiliasinya yaitu Holcim Technology Ltd.

Namun isu tersebut hanya bertahan sementara dan setelah 19 minggu, grafik harga saham SMCB kembali membentuk pola cangkir bertangkai. Harga saham SMCB kembali mendekati harga tertinggi sebelumnya.

Konsolidasi diwilayah tangkai cangkir sudah berlangsung selama 4 minggu. Terlihat ada tanda-tanda bahwa harga akan berusaha menembus harga resisten nya di 3825. Harga 3825 sekaligus merupakan harga acuan beli (buy point).

Cermati terus pergerakan harga saham SMCB. Jika harga sudah diperdagangkan diharga 3825, dan volume perdagangan dihari itu cukup ramai, anda boleh masuk untuk membelinya.

Anda berminat? Sama dong 😀

Download soft copy laporan keuangan holcim

 

Posted on

Analisa saham INTP flat base

Analisis saham

Analisa saham INTP

Indocement Tunggal Prakasa Tbk (INTP) merupakan salah satu perusahaan semen publik bersama Semen Indonesia Tbk (SMGR) dan Holcim Indonesia Tbk (SMCB). Indocement (saham INTP)  juga merupakan salah satu saham Bluechip Indonesia. Dalam analisa saham INTP berikut akan disajikan fundamental Indocement dan teknikal dari grafik harganya.

Fundamental

Berikut ringkasan kinerja keuangan Indocement dalam 5 tahun terakhir (ditampilkan indikator utama saja). EPS disajikan dalam rupiah. Pendapatan, laba operasi, laba bersih, ekuitas dan hutang disajikan dalam jutaan rupiah.

  2012 2011 2010 2009 2008
(A) (Q3) (A) (A) (A) (A)
EPS 1219,48 914,61 977,10 876,05 746,12 474,16
25% – 12% 17% 57% –
Pendapatan  16.494.235  12.370.676  13.887.892  11.137.805  10.576.456  9.780.498
19% – 25% 5% 8% –
Laba operasi   5.531.240    4.148.430    4.418.023    4.061.213    3.693.305  2.459.869
25% – 9% 10% 50% –
Laba bersih   4.490.417    3.367.813    3.601.516    3.224.681    2.746.654  1.745.501
25% – 12% 17% 57% –
Ekuitas  18.023.163  18.023.163  15.733.951  13.100.598  10.704.194  8.500.194
Hutang   2.556.187    2.556.187    2.417.380    2.245.548    2.572.321  2.786.513
ROE 25% 19% 23% 25% 26% 21%
DER 0,14 0,14 0,15 0,17 0,24 0,33

Dari tabel diatas terlihat bahwa EPS, pendapatan, laba operasi dan laba bersih selalu meningkat dari tahun ke tahun. ROE juga stabil diatas 20% (standar minimum dari perusahaan yang berkinerja baik). Rasio hutang juga terjaga tetap kecil (sedikit hutang akan mengurangi beban bunga)

Secara keseluruhan kinerja fundamental keuangan Indocement sangat baik.

Teknikal

Berikut grafik harga saham INTP.   Dari grafik terlihat pola harga yang mendatar (flat base pattern) yang telah berlangsung selama 15 minggu. Juga terlihat adanya permintaan yang meningkat dalam beberapa waktu lalu. Ini terlihat dari besarnya volume saat harga terangkat naik. Ini juga merupakan indikator penting akan kemungkinan harga saham akan mampu melewati harga resistennya di 23250.

Analisa saham INTP – Grafik harga berpola datar (flat base)

Cermati pergerakan harga saham INTP. Jika harga sudah diperdagangkan di harga resisten atau buy point yaitu di 23250, cermati juga apakah perdagangan saat itu ramai (transaksi besar). Jika kedua kondisi ini terpenuhi, anda boleh masuk membelinya. Dan saham cendrung akan breakout (melewati harga resisten dan terus naik) hingga 20% dalam beberapa hari atau beberapa minggu.

Anda berminat? Sama dong…. 😀

Posted on

Analisa saham TURI double buttom

Analisis Saham

Analisa saham TURI

PT Tunas Ridean Tbk (TURI) merupakan perusahaan perdagangan besar yang satu kelompok dengan UNTR (United Tractor Tbk), HEXA (Hexindo Adi Perkasa Tbk), dan beberapa lainnya. Bergerak selaku distributor beberapa merk mobil antara lain Toyota, Daihatsu, BMW dan Peugeot.

Fundamental

Berikut tabel kinerja keuangan Tunas Ridean Tbk (diambil indikator utama saja). Pendapatan, laba operasi, laba bersih, ekuitas dan hutang adalah dalam jutaan rupiah.

  2012 (A) 2011 (A) 2010 (A) 2009 (A)
EPS 75 58 48 56
29% 21% -14%  
Pendapatan     9.963.157        8.297.532    6.825.683    4.592.747
20% 22% 49%  
Laba operasi        390.460           320.613       260.573       183.466
22% 23% 42%  
Laba bersih        389.804           322.289       269.004       310.387
21% 20% -13%  
Ekuitas     1.768.299        1.467.775    1.213.453    1.000.217
Hutang     1.544.086        1.077.534       886.701       770.457
ROE 22% 22% 22% 31%
DER 0,87 0,73 0,73 0,77

EPS terkesan menurun di tahun 2010, namun hal ini lebih disebabkan oleh adanya laba di tahun 2009 diluar operasi yaitu berupa hasil penjualan investasi. Hal ini menyebabkan laba bersih ditahun 2009 jauh lebih besar dibanding 2010. Dan otomatis EPS tahun 2009 menjadi lebih besar dibandingkan tahun 2010. Akan tetapi jika tidak diikut sertakan hasil penjualan investasi ini (dipakai yang dari hasil operasi saja) , maka EPS tahun 2010 tetap lebih tinggi dari tahun 2009. Dan bisa dianggap EPS selalu naik dari tahun ke tahun selama empat tahun terakhir. Ini didukung dengan laba operasi dan pendapatan yang selalu naik.

ROE dalam empat tahun berturut-turut cukup baik (selalu diatas 20%).  Rasio hutang terhadap modal relatif baik yang dibawak 1 kali (sebagian besar hutang berupa hutang usaha).

Secara umum fundamental Tunas Ridean cukup baik dan peningkatan kinerja cukup stabil dalam empat tahun terakhir.

Teknikal

Harga saham TURI sempet mencapai tertinggi di 950 pada 1 Oktober 2010. Harga kemudian melemah hingga sempat mencapai terendah ke harga 520 pada 17 Juni 2011.

Pola Double Buttom

Harga kemudian kembali bergerak naik dan mendekati harga tertinggi sebelumnya. Dari grafik harga diatas, terlihat pola harga yang berbentuk huruf W atau lebih dikenal juga dengan istilah double buttom.

Resisten atau buy point atau harga acuan beli ada di 930.  Cermati pergerakan harga saham TURI. Jika sudah diperdagangkan diharga 930 dan di hari itu volume transaksi cukup besar, anda boleh boleh membelinya.

Beli yukkkk 😀

 

 

Posted on

Analisa saham PTPP cup with handle

Analisa saham PTPP

PT Pembangunan Perumahan (persero) tbk merupakan salah satu perusahaan BUMN yang bergerak dalam sektor property dan realestate sub sektor konstruksi dan bangunan.

Analisa teknikal

IPO pada tanggal 9 Februari 2010, harga saham PTPP sempat naik hingga mencapai harga tertinggi 1030 pada tanggal 20 September 2010. Naik lebih dari 80% dalam kurun waktu 7 bulan sejak IPO.

Harga saham PTPP kemudian melemah. Pelemahan yangterys menerus selama sekitar setahun menghempaskan harga saham PTPP ke 265, jauh dibawah harga IPO.  Tren harga kemudian berbalik arah, dan selama setahun kemudian harga saham PTPP mulai mendekat ke harga tertinggi sebelumnya hingga 950.

Dalam masa 2 tahun (setahun turun, setahun kemudian naik) membuat pola grafik harga saham PTPP menyerupai cangkir (cup). Setelah mencapai 950, harga saham PTPP mengalami koreksi. Koreksi dan konsolidasi sudah berlangsung selama 12 minggu. Pola keseluruhan dari grafik harga saham PTPP menyerupai cangkir bertangkai (cup with handle).

Ada tanda-tanda bahwa saham PTPP sedang berancang-ancang untuk melewati harga resistennya yaitu di 950.  Harga resisten ini sekaligus sebagai harga patokan untuk membeli (buy point). Jika harga saham PTPP mulai diperdagangkan di harga 950 dengan sesi perdagangan yang ramai (volume besar) kemungkinan besar harga saham PTPP akan terus melaju keatas dan mencapai harga tertinggi baru.

Cermati terus harga saham PTPP. Jika ingin masuk, saat yang disarankan adalah pada saat harga sudah diperdagangkan di 950 untuk memastikan bahwa saham PTPP mampu menembus (breakout) dari harga resistennya.

 

 

Posted on

Analisa saham UNVR: berpotensi golden cross

Analisa saham UNVR

Saham UNVR (Unilever Indonesia Tbk) merupakan salah satu saham bluechip yang selalu membukukan kinerja keuangan meningkat dari tahun ketahun. Tidak ada keraguan (hingga saat ini) akan fundamental saham UNVR.  Saham yang sangat cocok bagi yang ingin berinvestasi dalam jangka panjang. Namun tidak berarti jangka pendek tidak bisa dilakukan pada saham UNVR. Dengan kemampuan analisa grafik (analisa teknikal), peluang besar juga terlihat.

Analisa saham UNVR: golden cross

Kita coba mencermati grafik harga saham UNVR per penutupan tanggal 14 Februari 2013 berikut ini.

Grafik harga saham UNVR

Saham UNVR sempat terjungkal oleh goncangan sesaat (shake out) akibat adanya berita bahwa Unilever Indonesia akan membayar royalty menjadi 5% dari yang sebelumnya hanya 3,5% kepada Unilever NV. Beban royalty ini berarti naik hampir 43% (dari 3,5 menjadi 5). Namun jika dibandingkan dengan prosentase dari keuntungan bersih yang akan tergerus untuk royalti, kenaikan ini hanya 1,5% saja.

Kenaikan tersebut sebenarnya tidak terlalu berpengaruh terhadap kinerja Unilever. Yang lebih penting adalah apakah Unilever mampu meningkatkan produk unggulan dan penjualan nya terus menerus. Jika penjualan selalu meningkat, keuntungan selalu meningkat, beban royalty yang bertambah 1,5 % tidak jadi soal.

Kembali pada grafik harga diatas, walhasil goncangan sesaat tersebut mampu membuat harga saham UNVR merosot lebih dari 22% dalam 2 hari saja, merosot jauh dibawah garis Moving Average 200 hari (MA200).

Setelah konsolidasi (harga mulai merapat atau berfluktuasi normal) sekitar 8 minggu, semua garis MA mulai mengerucut. dari gambar diatas, tergambar MA10, MA20, MA50 dan MA200.  Ada potensi kuat bahwa MA yang lebih kecil akan memotong MA yang lebih besar keatas. Jika dalam beberapa hari kedepan terjadi perpotongan sehingga MA10 memotong MA20, MA20 memotong MA50 dan MA50 memotong MA200, kondisi ini akan lebih dikenal sebagai perpotongan emas (golden cross).

Dalam banyak kasus, saham yang memiliki pola golden cross, harganya akan melompat dalam 2-3 hari. Jika terjadi golden cross di saham UNVR, harga mungkin akan terangkat kembali ke harga sebelum kejatuhannya disekitar 26.000.

Anda berminat? Saya sudah beli 😀

 

Exit mobile version