Analisis saham CPIN (Teknikal dan Fundamental) Jan 2020

Analisis saham CPIN secara teknikal

CPIN saham yang layak untuk dibeli. Sebagai salah satu saham blue chip, finansial (Income, Revenue, EPS) tumbuh cukup baik dalam 5 tahun terakhir. Analisis saham CPIN secara teknikal membentuk pola Cup With Handle. Beli saat harga sudah diperdagangkan di 7.750 dan perdagangan saat itu ramai (membeli ketiga harga naik dan bertambah naik)

Income Statement

Breakdown	TTM	12/30/2018	12/30/2017	12/30/2016
Total Revenue	58,471,882,000	53,957,604,000	49,367,386,000	38,256,857,000
Cost of Revenue	50,757,145,000	44,822,755,000	43,116,098,000	31,743,222,000
Gross Profit	7,714,737,000	9,134,849,000	6,251,288,000	6,513,635,000
Operating Expenses
Research Development	–	–	–	–
Selling General and Administrative	1,537,542,000	1,414,196,000	1,465,379,000	1,104,627,000
Total Operating Expenses	2,841,387,000	2,728,608,000	2,604,097,000	2,171,222,000
Operating Income or Loss	4,873,350,000	6,406,241,000	3,647,191,000	4,342,413,000
Interest Expense	376,907,000	401,195,000	421,436,000	544,515,000
Total Other Income/Expenses Net	–	–	–	–
Income Before Tax	4,596,101,000	5,907,351,000	3,255,705,000	3,983,661,000
Income Tax Expense	942,848,000	1,355,866,000	758,918,000	1,731,848,000
Income from Continuing Operations	3,653,253,000	4,551,485,000	2,496,787,000	2,251,813,000
Net Income	3,652,785,000	4,554,391,000	2,497,765,000	2,220,561,000
Net Income available to common shareholders	3,652,785,000	4,554,391,000	2,497,765,000	2,220,561,000
Reported EPS
Basic	–	278	152	135.42
Diluted	–	278	152	135.42
Weighted average shares outstanding
Basic	–	16,398,000	16,398,000	16,398,000
Diluted	–	16,398,000	16,398,000	16,398,000
EBITDA	–	6,425,782,000	3,738,787,000	4,578,249,000

Balance Sheet

Breakdown	12/30/2018	12/30/2017	12/30/2016
Assets
Current Assets
Cash
Cash And Cash Equivalents	2,803,131,000	1,793,454,000	2,504,434,000
Short Term Investments	–	1,990,000	20,870,000
Total Cash	2,803,131,000	1,795,444,000	2,525,304,000
Net Receivables	2,777,650,000	2,359,678,000	2,316,015,000
Inventory	6,155,542,000	5,696,607,000	5,109,719,000
Other Current Assets	1,591,235,000	1,342,722,000	1,311,262,000
Total Current Assets	14,097,959,000	11,720,730,000	12,059,433,000
Non-current assets
Property, plant and equipment
Gross property, plant and equipment	17,210,525,000	15,785,242,000	15,096,948,000
Accumulated Depreciation	-5,427,533,000	-4,611,204,000	-3,829,713,000
Net property, plant and equipment	11,782,992,000	11,174,038,000	11,267,235,000
Equity and other investments	–	–	–
Goodwill	444,803,000	444,803,000	444,803,000
Intangible Assets	41,461,000	55,159,000	101,418,000
Other long-term assets	176,901,000	160,867,000	108,083,000
Total non-current assets	13,547,159,000	12,801,863,000	12,145,561,000
Total Assets	27,645,118,000	24,522,593,000	24,204,994,000
Total Revenue	1,700,000,000	2,880,775,000	2,963,819,000
Accounts Payable	1,445,313,000	1,023,280,000	1,266,946,000
Taxes payable	–	–	–
Accrued liabilities	–	–	–
Deferred revenues	–	–	–
Other Current Liabilities	–	–	465,832,000
Total Current Liabilities	4,732,868,000	5,059,552,000	5,550,257,000
Non-current liabilities
Long Term Debt	2,749,829,000	3,005,172,000	3,646,082,000
Deferred taxes liabilities	88,240,000	73,113,000	90,938,000
Deferred revenues	–	–	–
Other long-term liabilities	–	–	515,760,000
Total non-current liabilities	3,521,076,000	3,760,216,000	4,497,494,000
Total Liabilities	8,253,944,000	8,819,768,000	10,047,751,000
Stockholders’ Equity
Common Stock	163,980,000	163,980,000	163,980,000
Retained Earnings	19,203,849,000	15,512,762,000	13,966,362,000
Accumulated other comprehensive income	–	–	–
Total stockholders’ equity	19,375,720,000	15,684,633,000	14,137,991,000
Total liabilities and stockholders’ equity	27,645,118,000	24,522,593,000	24,204,994,000

Pertumbuhan Finansial – Analisis saham CPIN

Sumber Data : Yahoo Finance

Download PDF Analisis saham CPIN (Teknikal dan Fundamental) Jan 2020

Desember 19, 2012

Analisa CAN SLIM saham CPIN (Charoen Pokphand Tbk)

Analisis saham

Analisa saham CPIN

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (”Perseroan”) adalah penghasil pakan ternak, Day Old Chicks dan makanan olahan terbesar di Indonesia. Perseroan didirikan tahun 1972 dengan pabrik pakan ternak terbesar pertama di Jakarta untuk menghasilkan pakan ternak berkualitas.

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode saham CPIN. Berada satu sub sektor dengan Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA), Malindo Feedmill Tbk (MAIN) dan Sierad Produce Tbk (SIPD). Diantara keempat perusahaan ini, Charoen Pokphand merupakan perusahaan terbesar dengan total kapitalisasi saat ini (per penutupan Rabu, 19 Desember 2012) mencapai 56. 573 milyar (56,7 trilyun). Diikuti Japfa Comfeed 12.793 milyar (12,8 trilyun), Malindo Feedmill 4.238 milyar (4,2 trilyun) dan Sierad Produce 470 milyar (0,5 trilyun).

Analisa CAN SLIM saham CPIN

Huruf C & A : Current quarter earning & Annual earning increase

Laba kuartal terakhir, laba tahunan meningkat

Berikut ringkasan kinerja keuangan Charoen Pokphand Indonesia Tbk

		2009 (A)	2010 (A)	2011 (A)	2012 (Q3)
1. Peningkatan
	a. EPS (Earning Per Shares)	+538%	+38%	+7%	+27%
	b. Penjualan (pendapatan)	+10%	+3,5%	+19%	+18%
	c. Laba operasi (laba usaha)	n/a	+34%	+6%	+20%
2. ROE (Return On Equity)		55%	50%	38%	38%
3. DER (Dept to Equity Ratio)		0,82	0,46	0,43	0,48

Catatan: ROE 2012 sudah disetahunkan (annualize). A=Annualize ; Q3 = 3rd quarter

Huruf C : Current quarter earning

Laba kuartal terakhir

Laporan keuangan sekarang (terakhir) yang baru saja dilaporkan adalah kuartal 3 tahun 2012. EPS meningkat 27% dibandingkan dengan periode yang sama (kuartal 3 tahun 2011). Penjualan meningkat 18% dan laba operasi meningkat 20%. Dari 3 indikator ini, tercermin solidnya kinerja perusahaan.

ROE dalam 4 (empat) tahun terakhir sangat baik yang selalu diatas 25%. Sedangkan rasio hutang terhadap modal stabil dibawah 0,5 kali.

Laba tahunan meningkat

Dari indikator EPS, pendapatan dan laba operasi, Charoen Pokphand Tbk selalu berhasil menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun. Perusahaan yang berkembang yang memiliki pasar berkesinambungan pasti EPS, pendapatan dan laba operasinya selalu naik.

Huruf N : New management, new product, new high

Manajemen baru, produk baru, harga saham tertinggi baru

Hari ini (Rabu, 19 Desember 2012), Charoen Pokphand baru saja mencapai harga tertingginya yang baru sepanjang masa (harga sudah disesusikan dengan sebelum stock split) di 3500.

Huruf S : Supply and demand

Permintaan dan penawaran

Dalam beberapa hari terakhir, aktifitas perdagangan saham CPIN mulai ramai dan volume transaksi juga mulai meningkat. Volume meningkat dikala harga bergerak naik menunjukkan mulai menguatnya permintaa.. Sama halnya dengan perdagangan di sektor ril, harga barang naik apabila permintaan jauh melebihi penawaran (persediaan barang). Untuk bisa mencermati ini lebih lengkap, kita harus melihat grafik harga saham harian dari saham CPIN.

Huruf L : Leader or laggard

Pemimpin atau pecundang

Diantara 4 (empat) perusahaan yang bergerak di sektor yang sama (CPIN, JPFA, MAIN, SIPD), Charoen Pokphand memiliki kapitalisasi paling besar. Kinerja CPIN, JPFA & MAIN secara fundamental sama baiknya, hanya SIPD yang kinerja fundamentalnya buruk.

CPIN adalah pemimpin di sektornya.

Huruf I : Institutional sponsorship

Institusi sponsor

Institusi mana saja yang mengendalikan (berinvestasi) di saham Charoen Pokphand?. Institusi yang menjadi sponsor (memiliki porsi kepemilikan dominan) bisa bank, perusahaan asuransi atau perusahaan investasi lainnya. Saya agak kesulitan untuk bisa mendapatkan informasi tentang institusi mana saja yang berinvestasi long term di saham CPIN. Intinya adalah, saham akan bergerak naik apabila intitusi pengendali adalah yang bertipe long term investment. Sehingga tidak akan terjadi penjualan besar-besaran dalam waktu singkat.

Huruf M : Market direction

Arah pasar

Bursa Indonesia memiliki tren yang sedang naik. Fluktuasi kecil-kecilan dari indeks menunjukkan tingkat gambling di bursa menurun. Bursa terkeret naik oleh saham-saham yang memang memiliki kinerja bagus (setelah laporan keuangan kuartal 3 keluar). Potensi koreksi tentu saja selalu ada. Dalam tren naik tentu ada saat turunnya.

Pergerakan IHSG

Analisa teknikal – Grafik harga saham CPIN

Grafik harga saham CPIN membentuk pola cangkir bertangkai (cup with handle pattern). Landasan (cangkir) terbentuk selama 22 minggu. Lalu mengalami konsolidasi selama 4 minggu membentuk tangkai (handle). Hari ini (19 Desember 2012) harga saham CPIN berhasil breakout (menembus) harga resistennya di 3475 dan mencapai harga tertinggi bari di 3500 meski akhirnya ditutup di 3450.

Sinyal kuat bahwa harga saham CPIN akan menguat dalam beberapa hari atau beberapa minggu ke depan.

Secara keseluruhan, saham CPIN memenuhi kriteria CAN SLIM. Saham CPIN juga memenuhi kriteria untuk saham blue chip.

Anda sudah beli? Saya sudah tadi 😀

Maret 19, 2012September 23, 2024

Analisa saham CPIN (Charoen pokphand tbk) : pola cup with handle

Analisa saham CPIN

Analisa fundamental

Charoen Pokphand Tbk (CPIN) secara fundamental memiliki pertumbuhan yang cukup baik. Dalam 6 tahun terakhir (hingga laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2011) EPS (earning per share)terus tumbuh meski sempat mengalami penurunan tipis ditahun 2007.

	2011	2010	2009	2008	2007	2006
	Q3	A	A	A	A	A

Pertumbuhan EPS	18%	38%	538%	26%	-6%	286%

Pertumbuhan Pendapatan	24%	3.50%	10%	52%	30%	15%

Pertumbuhan Laba Operasi	17%	34%	n/a	n/a	n/a	n/a

ROE	34%	50%	55%	19%	n/a	n/a

DER	0.37	0.46	0.82	2.9	n/a	n/a

Pendapatan (penjualan) juga selalu naik dari tahun ke tahun.

Kenaikan laba operasi cukup seimbang dengan kenaikan EPS (earning per share) yang menunjukkan bahwa keuntungan bersih secara dominan didapat dari hasil operasi inti perusahaan.

Return on equity (ROE) juga tetap tinggi yang diatas 20%.

Sementara dept to equity ratio (DER) atau rasio hutang dibandingkan dengan modal semakin mengecil. Penurunan DER akan berdampak baik bagi operasional perusahaan karena beban bunga yang timbul akibat hutang menjadi semakin kecil pula.

Secara keseluruhan, kinerja pertumbuhan Charoen Pokphan cukup baik.

Analisa teknikal

Secara teknikal, grafik harga saham CPIN membentuk pola grafik cup with handle (cangkir bertangkai). Landasan yang terbentuk sepintas lalu juga mirip dengan pola huruf W (double buttom), namun secara keseluruhan pola tersebut lebih tepat dikategorikan pola cup with handle.

Konsolidasi di wilayah tangkai sudah terjadi selama 4 minggu. Sudah terlihat tanda-tanda pullback. Harga acuan beli (buy point atau pivot point) berada di harga 2.875.

Cermati terus pergerakan harga CPIN sehingga anda bisa mengantisipasi jika ingin membeli saham CPIN. Jika harga bergerak naik secara mulus (smooth) dan apabila sudah diperdagangkan di harga acuan beli dan perdaganagn dikisaran harga itu cukup ramai (50% dari volume rata-rata harian), anda dapat melakukan pembelian.

Setelah melakukan pembelian , anda dapat menahannya hingga harga bergeraka naik mencapai kenaikan 20% dari harga acuan beli. Anda dapat menjualnya atau menahan sebagain sambil melihat kemungkinan tren naiknya berlanjut.

Beli yukkk !!! 😀

Juli 29, 2011

Berita Tbk : AUTO, SMRA, SMGR, ASII, CPIN, ENRG, ASRI, KLBF, BMRI, BBCA, BBRI

Berita Perusahaan Tbk

PT Astra Otoparts Tbk (AUTO)

PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) membukukan laba bersih Rp 524,94 miliar di semester pertama tahun ini, Laba tersebut turun 12,9% dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 602,38 miliar. Turunnya laba akibat tingginya beban usaha. Pendapatan usaha perseroan naik 17% menjadi Rp 3,56 triliun di paruh pertama tahun ini dari Rp 3,05 triliun di tahun sebelumnya. Namun, beban usaha yang naik lebih tinggi menjadi sebesar Rp 2,96 triliun dari sebelumnya Rp 2,49 triliun. (Negative)

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) mencatat kenaikan laba bersih sebesar 52,5% di semester pertama tahun ini. Perseroan meraih laba bersih senilai Rp 155,349 miliar, dibandingkan laba periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 101,844 miliar. Kenaikan laba ditopang pertumbuhan pendapatan bersih sebesar 38,5% menjadi Rp 938,579 miliar di akhir Juni tahun ini. Laba perseroan juga ditopang dengan tambahan pemasukan dari pendapatan bunga. (Positive)

PT Semen Gresik Tbk (SMGR)

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) mencatat laba sebesar Rp 1,897 triliun di semester I -2011 atau naik 15,67% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 1,64 triliun. Kenaikan laba tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan . Pendapatan perseroan hingga Juni 2011 tercatat Rp 7,605 triliun naik 14,17% dari periode yang sama tahun lalu Rp 6,661 triliun. (Positive)

PT Astra International Tbk (ASII)

PT Astra International Tbk (ASII) mencetak laba bersih Rp 8,5 triliun pada semester I-2011, melonjak 33% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 6,4 triliun. Kenaikan itu ditopang oleh naiknya pendapatan hingga 24% menjadi Rp 76,2 triliun. (Positive)

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN)

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) berhasil mencetak laba bersih perseroan
sebesar Rp 1,256 triliun semester I-2011. Laba bersih perseroan tersebut naik
33,20% dibandingkan laba tahun sebelumnya pada periode yang sama sebesar Rp
943 miliar. Kenaikan laba bersih tersebut ditopang oleh kenaikan penjualan sebesar
26,27% menjadi Rp 8,781 triliun. (Positive)

PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG)

PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar
58% pada semester I-2011 menjadi Rp 865,5 miliar, dibandingkan periode yang
sama tahun lalu sebesar Rp 543,4 miliar. Kenaikan tersebut ditopang oleh peningkatan
produksi minyak dan gas. (Positive)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) berhasil mencatat laba bersih semester I-2011
sebesar Rp 289 miliar. Laba bersih tersebut naik 133,06% dibandingkan periode yang
sama tahun sebelumnya sebesar Rp 124 miliar. Kenaikan laba bersih tersebut ditopang
oleh kenaikan penjualan sebesar 78,3% menjadi Rp 706 miliar. (Positive)

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF)

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) memberikan laba bersih sebesar Rp 675 miliar pada
semester I-2011 atau naik 17% dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp 572
miliar. Kenaikan laba bersih tersebut ditopang oleh efisiensi yang terbukti dapat mengimbangi
kenaikan harga bahan baku. (Positive)

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI)

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) berhasil mencatat laba bersih sebesar Rp 6,3 triliun.
Laba bersih tersebut naik 56,7% YoY. Kenaikan laba bersih tersebut disebabkan kenaikan
kredit 26,9% menjadi Rp 26,7 triliun. (Positive)

PT Bank Central Asia Tbk (BBCA)

PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) membukukan laba bersih sebesar Rp 4,8 triliun
per Juni 2011 atau naik 20,4% dari Rp 3,98 triliun tahun lalu. (Positive)

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) membukukan laba bersih sebesar Rp 6,8
triliun. Laba bersih tersebut naik 58% YoY. Laba tersebut didukung oleh kenaikan pendapatan
bunga bersih sebesar 23,3%. (Positive)

Mei 1, 2011

Analisa saham CPIN (Charoen Pokphand) 2011

Analisa saham CPIN

Saham CPIN ( Charoen Pokphand Tbk ) merupakan saham yang berada dalam sektor industri dasar dan kimia, sub sektor pakan ternak.

Analisa saham CPIN : fundamental

	2010	2009	2008	2007	2006	2005

Pertumbuhan EPS	38%	538%	26%	-6%	286%	+~

Pertumbuhan Penjualan	3.50%	10%	52%	30%	15%	15%

Pertumbuhan Laba Operasi	34%	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a

ROE	50%	55%	19%	n/a	n/a	n/a

DER	0.46	0.82	2.9	n/a	n/a	n/a

Pada analisa saham CPIN secara fundamental terlihat bahwa dalam 6 (enam) tahun terakhir, pertumbuhan EPS ( laba bersih per lembar saham ) CPIN sangat fenomenal. Berhasil membalikkan kerugian di tahun 2004 menjadi untung di tahun 2005. Secara berturut-turut hingga per laporan keuangan tahun 2010 sejak tahun 2005 EPS selalu naik. Meski sedikit mengalami penurunan di tahun di tahun 2007, secara umum menunjukkan adanya stabilitas kinerja CPIN yang selalu meningkat. Dari sisi pendapatan ( penjualan ) selama 6 tahun berturut selalu mengalami peningkatan. Dalam laporan tahunan 2010 terlihat bahwa rasio laba terhadap modal (Return On Equity) tetap tinggi dan laba ini secara konsisten diperoleh dari operasional perusahaan, sementara rasio hutang terhadap modal (Dept to Equity Ratio) berhasil menyusut tajam. Semua idikator diatas menunjukkan analisa saham CPIN secara fundamental berkinerja sangat kokoh.

Analisa saham CPIN : Teknikal

Analisa saham CPIN secara teknikal dapat dilakukan dengan mengamati grafik harga saham berikut :

Analisa saham CPIN secara teknikal menunjukkan grafik harga saham membentuk pola yang sangat umum terjadi yaitu pola grafik saham cangkir bertangkai (cup with handle). Konsolidasi diwilayah tangkai dari cangkir sudah terjadi selama 5 minggu. Terlihat sudah ada tanda-tanda akan adanya tarikan harga keatas (pull back).

Amati dan cermati pergerakan harga saham CPIN. Saat harga diperdagangkan di harga acuan beli (buy point) yaitu di 2000, dan saat itu perdagangan didukung dengan volume yang cukup besar (perdagangan cukup ramai), saat itulah masuk untuk membeli.

Saham CPIN menjadi salah satu saham yang masuk kedalam daftar saham yang memenuhi kriteria CAN SLIM di 2011.