Tag: Saham CPIN

Posted on

Analisa CAN SLIM saham CPIN (Charoen Pokphand Tbk)

Analisis saham

Analisa saham CPIN

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (”Perseroan”) adalah penghasil pakan ternak, Day Old Chicks dan makanan olahan terbesar di Indonesia. Perseroan didirikan tahun 1972 dengan pabrik pakan ternak terbesar pertama di Jakarta untuk menghasilkan pakan ternak berkualitas.

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk  melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode saham CPIN. Berada satu sub sektor dengan Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA), Malindo Feedmill Tbk (MAIN) dan Sierad Produce Tbk (SIPD).  Diantara keempat perusahaan ini, Charoen Pokphand merupakan perusahaan terbesar dengan total kapitalisasi saat ini (per penutupan Rabu, 19 Desember 2012) mencapai 56. 573 milyar (56,7 trilyun). Diikuti Japfa Comfeed 12.793 milyar (12,8 trilyun), Malindo Feedmill 4.238 milyar (4,2 trilyun) dan Sierad Produce 470 milyar (0,5 trilyun).

Analisa CAN SLIM saham CPIN

Huruf C & A : Current quarter earning & Annual earning increase

Laba kuartal terakhir, laba tahunan meningkat

Berikut ringkasan kinerja keuangan Charoen Pokphand Indonesia Tbk

  2009   (A) 2010   (A) 2011   (A) 2012 (Q3)
1. Peningkatan        
  a. EPS (Earning Per Shares) +538% +38% +7% +27%
  b. Penjualan (pendapatan) +10% +3,5% +19% +18%
  c. Laba operasi (laba usaha) n/a +34% +6% +20%
2. ROE (Return On Equity) 55% 50% 38% 38%
3. DER (Dept to Equity Ratio) 0,82 0,46 0,43 0,48

Catatan: ROE 2012 sudah disetahunkan (annualize).  A=Annualize ; Q3 = 3rd quarter

Huruf C : Current quarter earning

Laba kuartal terakhir

Laporan keuangan sekarang (terakhir) yang baru saja dilaporkan adalah kuartal 3 tahun 2012. EPS meningkat 27% dibandingkan dengan periode yang sama (kuartal 3 tahun 2011).  Penjualan meningkat 18% dan laba operasi meningkat 20%.   Dari 3 indikator ini, tercermin solidnya kinerja perusahaan.

ROE dalam 4 (empat) tahun terakhir sangat baik yang selalu diatas 25%.  Sedangkan rasio hutang terhadap modal stabil dibawah 0,5 kali.

Laba tahunan meningkat

Dari indikator EPS, pendapatan dan laba operasi, Charoen Pokphand Tbk  selalu berhasil menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun. Perusahaan yang berkembang yang memiliki pasar berkesinambungan pasti EPS, pendapatan dan laba operasinya selalu naik.

Huruf N : New management, new product, new high

Manajemen baru, produk baru, harga saham tertinggi baru

Hari ini (Rabu, 19 Desember 2012), Charoen Pokphand baru saja mencapai harga tertingginya yang baru sepanjang masa (harga sudah disesusikan dengan sebelum stock split) di 3500.

Huruf S : Supply and demand

Permintaan dan penawaran

Dalam beberapa hari terakhir, aktifitas perdagangan saham CPIN mulai ramai dan volume transaksi juga mulai meningkat. Volume meningkat dikala harga bergerak naik menunjukkan mulai menguatnya permintaa.. Sama halnya dengan perdagangan di sektor ril, harga barang naik apabila permintaan jauh melebihi penawaran (persediaan barang). Untuk bisa mencermati ini lebih lengkap, kita harus melihat grafik harga saham harian dari saham CPIN.

 

Huruf L : Leader or laggard

Pemimpin atau pecundang

Diantara 4 (empat) perusahaan yang bergerak di sektor yang sama (CPIN, JPFA, MAIN, SIPD), Charoen Pokphand memiliki kapitalisasi paling besar. Kinerja CPIN, JPFA & MAIN secara fundamental sama baiknya, hanya SIPD yang kinerja fundamentalnya buruk.

CPIN adalah pemimpin di sektornya.

Huruf I : Institutional sponsorship

Institusi sponsor 

Institusi mana saja yang mengendalikan (berinvestasi) di saham Charoen Pokphand?. Institusi yang menjadi sponsor (memiliki porsi kepemilikan dominan) bisa bank, perusahaan asuransi atau perusahaan investasi lainnya. Saya agak kesulitan untuk bisa mendapatkan informasi tentang institusi mana saja yang berinvestasi long term di saham CPIN.   Intinya adalah, saham akan bergerak naik apabila intitusi pengendali adalah yang bertipe long term investment. Sehingga tidak akan terjadi penjualan besar-besaran dalam waktu singkat.

Huruf M : Market direction

Arah pasar

Bursa Indonesia memiliki tren yang sedang naik. Fluktuasi kecil-kecilan dari indeks menunjukkan tingkat gambling di bursa menurun.  Bursa terkeret naik oleh saham-saham yang memang memiliki kinerja bagus (setelah laporan keuangan kuartal 3 keluar).  Potensi koreksi tentu saja selalu ada. Dalam tren naik tentu ada saat turunnya.

Pergerakan IHSG
Grafik IHSG per 19 Desember 2012
Analisa teknikal – Grafik harga saham CPIN
Grafik Saham CPIN – Cup with Handle

Grafik harga saham CPIN membentuk pola cangkir bertangkai (cup with handle pattern). Landasan (cangkir) terbentuk selama 22 minggu. Lalu mengalami konsolidasi selama 4 minggu membentuk tangkai (handle).  Hari ini (19 Desember 2012) harga saham CPIN berhasil breakout (menembus) harga resistennya di 3475 dan mencapai harga tertinggi bari di 3500 meski akhirnya ditutup di 3450.

Sinyal kuat bahwa harga saham CPIN akan menguat dalam beberapa hari atau beberapa minggu ke depan.

Secara keseluruhan, saham CPIN memenuhi kriteria CAN SLIM. Saham CPIN juga memenuhi kriteria untuk saham blue chip.

Anda sudah beli? Saya sudah tadi 😀

Posted on

Analisa saham CPIN (Charoen pokphand tbk) : pola cup with handle

Analisa saham CPIN

Analisa fundamental

Charoen Pokphand Tbk (CPIN) secara fundamental memiliki pertumbuhan yang cukup baik. Dalam 6 tahun terakhir (hingga laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2011) EPS (earning per share)terus tumbuh meski sempat mengalami penurunan tipis ditahun 2007.

  2011 2010 2009 2008 2007 2006
  Q3 A A A A A
             
Pertumbuhan EPS 18% 38% 538% 26% -6% 286%
             
Pertumbuhan Pendapatan 24% 3.50% 10% 52% 30% 15%
             
Pertumbuhan Laba Operasi 17% 34% n/a n/a n/a n/a
             
ROE 34% 50% 55% 19% n/a n/a
             
DER 0.37 0.46 0.82 2.9 n/a n/a

Pendapatan (penjualan) juga selalu naik dari tahun ke tahun.

Kenaikan laba operasi cukup seimbang dengan kenaikan EPS (earning per share) yang menunjukkan bahwa keuntungan bersih secara dominan didapat dari hasil operasi inti perusahaan.

Return on equity (ROE) juga tetap tinggi yang diatas 20%.

Sementara dept to equity ratio (DER) atau rasio hutang dibandingkan dengan modal semakin mengecil. Penurunan DER akan berdampak baik bagi operasional perusahaan karena beban bunga yang timbul akibat hutang menjadi semakin kecil pula.

Secara keseluruhan, kinerja pertumbuhan Charoen Pokphan cukup baik.

Analisa teknikal

Secara teknikal, grafik harga saham CPIN membentuk pola grafik cup with handle (cangkir bertangkai).  Landasan yang terbentuk sepintas lalu juga mirip dengan pola huruf W (double buttom), namun secara keseluruhan pola tersebut lebih tepat dikategorikan pola cup with handle.

Konsolidasi di wilayah tangkai sudah terjadi selama 4 minggu.  Sudah terlihat tanda-tanda pullback.  Harga acuan beli (buy point atau pivot point) berada di harga 2.875.

Cermati terus pergerakan harga CPIN sehingga anda bisa mengantisipasi jika ingin membeli saham CPIN. Jika harga bergerak naik secara mulus (smooth) dan apabila sudah diperdagangkan di harga acuan beli dan perdaganagn dikisaran harga itu cukup ramai (50% dari volume rata-rata harian), anda dapat melakukan pembelian.

Setelah melakukan pembelian , anda dapat menahannya hingga harga bergeraka naik mencapai kenaikan 20% dari harga acuan beli. Anda dapat menjualnya atau menahan sebagain sambil melihat kemungkinan tren naiknya berlanjut.

Beli yukkk !!! 😀

Posted on

Analisa saham CPIN (Charoen Pokphand) 2011

Analisa saham CPIN

Saham CPIN ( Charoen Pokphand Tbk ) merupakan saham yang berada dalam sektor industri dasar dan kimia, sub sektor pakan ternak.

Analisa saham CPIN : fundamental

  2010 2009 2008 2007 2006 2005
             
Pertumbuhan EPS 38% 538% 26% -6% 286% +~
             
Pertumbuhan Penjualan 3.50% 10% 52% 30% 15% 15%
             
Pertumbuhan Laba Operasi 34% n/a n/a n/a n/a n/a
             
ROE 50% 55% 19% n/a n/a n/a
             
DER 0.46 0.82 2.9 n/a n/a n/a

 

Pada analisa saham CPIN secara fundamental terlihat bahwa dalam 6 (enam) tahun terakhir, pertumbuhan EPS ( laba bersih per lembar saham ) CPIN sangat fenomenal. Berhasil membalikkan kerugian di tahun 2004 menjadi untung di tahun 2005.  Secara berturut-turut hingga per laporan keuangan tahun 2010 sejak tahun 2005 EPS selalu naik.  Meski sedikit mengalami penurunan di tahun di tahun 2007, secara umum menunjukkan adanya stabilitas kinerja CPIN yang selalu meningkat. Dari sisi pendapatan ( penjualan ) selama 6 tahun berturut selalu mengalami peningkatan.  Dalam laporan tahunan 2010 terlihat bahwa rasio laba terhadap modal (Return On Equity) tetap tinggi dan laba ini secara konsisten diperoleh dari operasional perusahaan, sementara rasio hutang terhadap modal (Dept to Equity Ratio) berhasil menyusut tajam.  Semua idikator diatas menunjukkan analisa saham CPIN secara fundamental berkinerja sangat kokoh.

Analisa saham CPIN : Teknikal

Analisa saham CPIN secara teknikal dapat dilakukan dengan mengamati grafik harga saham berikut :

Analisa saham CPIN – Grafik Harga Saham

Analisa saham CPIN secara teknikal menunjukkan grafik harga saham membentuk pola yang sangat umum terjadi yaitu pola grafik saham cangkir bertangkai (cup with handle).  Konsolidasi diwilayah tangkai dari cangkir sudah terjadi selama 5 minggu.  Terlihat sudah ada tanda-tanda akan adanya tarikan harga keatas (pull back).

Amati dan cermati pergerakan harga saham CPIN.  Saat harga diperdagangkan di harga acuan beli (buy point) yaitu di 2000, dan saat itu perdagangan didukung dengan volume yang cukup besar (perdagangan cukup ramai), saat itulah masuk untuk membeli.

Saham CPIN menjadi salah satu saham yang masuk kedalam daftar saham yang memenuhi kriteria CAN SLIM di 2011.

Exit mobile version