Tag: Analisa

Posted on

Indo Tambang Raya (ITMG) berhasil keluar dari tren bearish

Analisa saham PT Indo Tambang Raya Tbk  (ITMG)

Indo Tambang Raya merupakan salah satu perusahaan sektor tambang batubara yang selalu berhasil mempertahankan pertumbuhan kinerja finansialnya dari tahun ke tahun.  Untuk perusahaan yang berada sesama satu sektor batubara perusahaan ini per tanggal 1 Oktober 2012 berkapitalisasi pasar mencapai 46.6 trilyun, berada diperingkat kedua dibawah Adaro yang mencapai 47,3 trilyun (lihat Kapitalisasi pasar 2012). Secara keseluruhan kapitalisasi ITMG berada diperingkat ke 19.

Kinerja 2012 semester 1

Berdasarkan laporan keuangan kuartal kedua tahun 2012 (semester 1), kinerja Indo Tambang Raya tetap cemerlang.

  • Penjualan bersih naik 24% dari USD 970.312.000 menjadi USD 1.204.358.000
  • Laba operasi naik 20% dari USD 273.686.000 menjadi USD 329.503.000
  • EPS (earning per share –> laba per lembar saham) naik 22% dari USD 0,18 menjadi USD 0,22
  • ROE (return on equity –> keuntungan per tahun dibandingkan modal) sangat baik yang mencapai 24%
  • DER (dept to equity ratio –> rasio hutang terhadap modal) berada di 0.48 kali.

ITMG merupakan 3 besar perusahaan sektor batubara bersama Adaro (ADRO) dan Perusahaan Tambang Bukit Asam (PTBA).

Grafik tren harga saham

Dari pergerakan harga saham, Indo Tambang Raya mencapai harga tertinggi pada 4 Januari 2011 pada harga puncak 57.950. Seiring pelemahan bursa, harga saham ITMG pun ikut terkoreksi dan mengalami tren turun (bearish) selama lebih dari 1,5 tahun.

Pada posisi penutupan kemaren (2 Oktober 2012) harga berada diatas garis tren turun seperti yang terlihat pada grafik diatas.  Dalam beberapa minggu kedepan, tren harga cenderung akan terus naik mencoba mendekati harga tertinggi sebelumnya 57.950.   Berapa lama akan dicapai tetap tergantung situasi bursa secara umum. Disamping itu, jadwal publikasi laporan kuartal ketiga (mungkin pertengahan oktober sudah ada yang muncul) sangat mempengaruhi keputusan investor untuk memborong lebih dulu  atau menahan diri sambil menunggu laporan keuangan.

Meski saham yang anda target merupakan saham OK dari perusahaan tangguh, tetap waspadai situasi bursa regional yang bisa seketika membalikkan tren.  Stay cool 😀

Posted on

Analisa saham: United Tractor siap melejit

Analisa fundamental saham UNTR

Selama 5 tahun berturut-turut hingga laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2011, saham UNTR menunjukkan kinerja yang sangat baik.  EPS (earning per share atau laba per lembar saham) selalu naik, meski sempat melambat di 2010. Disisi pendapatan (penjualan) selama 5 tahun berturut-turut juga terus naik. Laba operasi sempat turun di tahun 2010, namun kembali naik di kuartal ketiga 2011. Laba yang dihasilkan tiap tahun hampir selalu diatas 20% terhadap modal, meski ditahun 2011 belum mencapai 20% (masih ada pendapatan di kuartal keempat).  Ini dapat dilihat dari ROE (return on equity). Sedangkan rasio hutang terhadap modal agak besar, namun terus menurub.  Rata-rata sudah dibawah 1 (satu) kali modal. Ini bisa dimaklumi karena UNTR bergerak disektor perdagangan (sekarang UNTR juga memiliki unit usaha tambang batubara) sehingga hutang tersebut merupakan hutang usaha dan masih kategori hutang lancar.

Secara keseluruhan, kinerja saham UNTR sangat solid.

Kinerja fundamental saham UNTR (United Tractor)
  2011 2010 2009 2008 2007
  Q3 A A A A
Pertumbuhan EPS +39% +1,5% +29% +68% +60%
Pertumbuhan Pendapatan (penjualan) +43% +28% +4% +54% +24%
Pertumbuhan laba operasi +47% -2% n/a n/a n/a
ROE (return on equity) +16% +24% +27% +24% n/a
DER (debt to equity ratio) 0.66 0.80 0.76 1.05 n/a

 

Catatan:

       A = Annualize (tahunan)

       Q3 = 3th quarter (kuartal 3)

Analisa teknikal saham UNTR

Secara teknikal, harga saham UNTR secara mingguan membentuk pola cangkir bertangkai (cup with handle). Landasan cangkir terbentuk selama hampir 16 minggu.  Fase pembentukan tangkai sudah berlangsung selama 5 minggu.

Sudah terlihat ada tanda-tanda saham UNTR akan pull back keatas meski masih mendatar. Cermati pergerakan saham UNTR. Bila harga sudah bergerak naik dan  diperdagangkan dikisaran harga acuan beli (pivot point atau buy point) yaitu di 26.950, dan bila saat itu perdangan cukup ramai (volume meingkat), siap-siap untuk membeli.

Anda bisa menjualnya bila kenaikan harga sudah 20% dari harga acuan beli.  Anda juga bisa menjual sebagian saja dan menahan sebagiannya sambil mencermati kenaikkannya.  

Saham UNTR masuk daftar SahamOke 2011.

Posted on

Analisa saham HEXA (Hexindo Adiperkasa)

Analisa fundamental saham HEXA

Saham HEXA menunjukkan kinerja yang sangat baik dan kontinyu selama 5 tahun berturut-turut.  EPS (earning per share atau laba per lembar saham) selalu naik. Disisi pendapatan (penjualan) selama 5 tahun berturut-turut juga terus naik. Laba operasi juga naik yang menunjukkan bahwa kenaikan EPS ditopang oleh bisnis intinya (core business). Laba yang dihasilkan tiap tahun juga selalu diatas 20% terhadap modal.  Ini dapat dilihat dari ROE (return on equity). Sedangkan rasio hutang terhadap modal agak besar.  Rata-rata diatas 1 (satu) kali modal. Ini bisa dimaklumi karena HEXA bergerak disektor perdagangan sehingga hutang tersebut merupakan hutang usaha dan masih kategori hutang lancar.

Secara keseluruhan, kinerja saham HEXA sangat menggiurkan.

Kinerja fundamental saham HEXA (Hexindo Adiprakasa)
  2011 2010 2009 2008 2007
  Q3 A A A A
Pertumbuhan EPS +61% +44% +20% +354% +25%
Pertumbuhan Pendapatan (penjualan) +22% +57% +13% +61% +31%
Pertumbuhan laba operasi +42% +30% n/a n/a n/a
ROE (return on equity) +21% +26% +25% +42% n/a
DER (debt to equity ratio) 1.11 0.97 1.46 2.00 n/a

Catatan:

       A = Annualize (tahunan)

       Q3 = 3th quarter (kuartal 3)

Analisa teknikal saham HEXA

Secara teknikal, harga saham HEXA secara mingguan membentuk pola cangkir bertangkai (cup with handle).  Ini adalah pola yang umum terjadi untuk saham-saham tangguh.  Pola terbentuk akibat terhalangnya kenaikan saham HEXA oleh guncangan bursa regional. 

Sudah terlihat ada tanda-tanda saham HEXA berancang-ancang naik. Cermati pergerakan saham HEXA. Bila harga sudah diperdagangkan dikisaran harga acuan beli (pivot point atau buy point) yaitu di 8.800, dan bila saat itu perdangan cukup ramai (volume meingkat), siap-siap untuk membeli.

Anda bisa menjualnya bila kenaikan harga sudah 20% dari harga acuan beli.  Anda juga bisa menjual sebagian saja dan menahan sebagiannya sambil mencermati kenaikkannya.  Kadang-kadang (sering terjadi) saham tangguh  bisa naik berlipat-lipat hanya dalam waktu singkat.

Beli yuuuukkkkkk 🙂

Artikel Analisa Saham yang lain:

Analisa saham BWPT (BW Plantation)

Analisa saham SMGR (Semen Gresik)

Analisa saham SMSM (Selamat Sempurna)

Analisa saham INTP (Indocement Tunggal Prakasa)

Sudahkan tren turun bursa berakhir?

Analisa SWOT saham, properti & bisnis ril

Analisa saham CPIN (Charoen Pokhpand)

Analisa saham TBLA (Tunas Baru Lampung)

Posted on

Analisa saham BWPT (BW Plantation)

Analisa Fundamental Saham BWPT

Kinerja selama tiga tahun terakhir (hingga kuartal ketiga 2011) menunjukkan pertumbuhan yang cukup baik. EPS selalu tumbuh, dan tahun 2011 tumbuh drastis sebesar 65%.  Disisi penjualan (pendapatan) juga selalu mengalami kenaikkan.  Laba operasi juga naik seiring dengan kenaikkan EPS.  Ini menunjukkan bahwa laba yang didapatkan  merupakan hasil dari bisnis intinya (core business).  Return on equity (ROE) cukup baik, meski tahun ini belum mencapai 20%.  Sedangkan disisi rasio hutang terhadap modal (debt to equity ratio) cendrung mengalami kenaikan (yang baik adalah mengalami penurunan sehingga beban bunga menjadi kecil).

  2011 2010 2009      
   Q3  Annual  Annual      
Pertumbuhan EPS 65% 19% 24%      
             
Pertumbuhan Penjualan 58% 22% 14%      
             
Pertumbuhan Laba Operasi 69% 43% n/a      
             
ROE (return on equity) 18% 22% 19%      
             
DER (debt to equity ratio) 1.51 1.35 0.79      

Secara keseluruhan fundamental saham BWPT cukup baik.

Analisa Teknikal Saham BWPT

Saham BWPT membentuk grafik teknikal berpola huruf W (double buttom).   Pola terbentuk selama hampir 11 bulan.  Sudah terlihat ada tanda-tanda akan menembus harga resistennya (break out)

 

Cermati pergerakan harga saham BWPT.  Bila sudah diperdagangkan dikisaran harga acuan beli (buy point / pivot point / harga resisten), dan saat itu perdagangan cukup ramai, siap-siap untuk membeli. Anda bisa menjualnya setelah kenaikan harga 20% dari pivot point. Anda juga bisa menahannya sambil terus memantau pergerakan harganya.

Artikel Analisa Saham

Analisa saham HEXA (Hexindo Adiperkasa)

Analisa saham SMGR (Semen Gresik)

Analisa saham SMSM (Selamat Sempurna)

Analisa saham INTP (Indocement Tunggal Prakasa)

Sudahkan tren turun bursa berakhir?

Analisa SWOT saham, properti & bisnis ril

Analisa saham CPIN (Charoen Pokhpand)

Analisa saham TBLA (Tunas Baru Lampung)

Posted on

Analisa saham SMGR : Pola huruf W (double bottom)

Analisa fundamental saham SMGR

Saham SMGR (Semen Gresik Tbk) Kinerja Semen Gresik dalam 5 tahun terakhir sangat kokoh dan tumbuh.  Hingga kuartal ketiga tahun 2011, EPS masih tetap tumbuh 9%.  Dengan adanya rencana Semen Gresik untuk menaikkan harga jual, memungkinkan pendapatan meningkat di tahun depan. Pendapatan (penjualan) selama 5 tahun juga selalu meningkat. Rasio laba terhadap modal (return on equity) tetap terjaga diatas 20%.  Sedangkan rasio hutang terhadap modal (dept to equity ratio) cukup rendah dan stabil.  Secara fundamental, saham SMGR sangat baik dan memiliki prospek yang terus meningkat.

  2011 2010 2009 2008 2007
  Q3 A A A A
Pertumbuhan EPS +9% +8% +33% +43% +37%
Pertumbuhan pendapatan +13% -0.3% +18% +10% +10%
Pertumbuhan laba operasi +6% +3.4% n/a n/a n/a
Return on equity (ROE) 21% 30% 33% 31% n/a
Debt to equity ratio (DER) 0.32 0.30 0.26 0.31 n/a

Analisa teknikal saham SMGR

Secara teknikal, grafik saham SMGR membentuk pola huruf W (double buttom).  Lembah kedua terbentuk karena situasi bursa secara umum yang cendrung lemah (bearish).  Namun posisi penutupan terakhir sudah mendekati harga tahanannya.  Antisipasi gerakan harga saham SMGR.  Bila sudah diperdagangkan di harga acuan belinya yaitu 10.000, dan jika perdagangan saat itu cukup ramai di saham SMGR, siap-siaplah untuk membeli.

Artikel Analisa Saham

Analisa saham HEXA (Hexindo Adiperkasa)

Analisa saham BWPT (BW Plantation)

Analisa saham SMSM (Selamat Sempurna)

Analisa saham INTP (Indocement Tunggal Prakasa)

Sudahkan tren turun bursa berakhir?

Analisa SWOT saham, properti & bisnis ril

Analisa saham CPIN (Charoen Pokhpand)

Analisa saham TBLA (Tunas Baru Lampung)

Exit mobile version